Психология рыночного цикла - Где мы находимся в цикле?

Прежде чем перейти к вопросу "где", давайте сначала кратко рассмотрим вопрос "Что такое рыночная психология?".


Психология рынка - это идея о том, что движения рынка отражают эмоциональное состояние его участников. Это одна из главных тем поведенческой экономики - междисциплинарной области, которая исследует различные факторы, предшествующие экономическим решениям. Многие считают, что эмоции являются основной движущей силой изменений на финансовых рынках и что общие колебания настроений инвесторов - это то, что создает так называемые психологические рыночные циклы, которые также динамичны.


Стадии эмоций инвестора:


⚫ Оптимизм – позитивный прогноз вдохновляет нас на будущее, побуждая покупать акции.

⚫ Волнение – Убедившись, что некоторые из наших первоначальных идей работают, мы начинаем обдумывать, чего может позволить нам добиться наш успех на рынке.

⚫ Острые ощущения – На данный момент мы, инвесторы, не можем поверить в наш успех и начинаем комментировать, насколько мы умны.

⚫ Эйфория – это точка максимального финансового риска. Убедившись, что каждое решение приводит к быстрой и легкой прибыли, мы начинаем игнорировать риск и ожидаем, что каждая сделка станет прибыльной.

⚫ Беспокойство – Впервые рынок движется против нас. Никогда не глядя на нереализованные убытки, мы говорим себе, что являемся долгосрочными инвесторами и что все наши идеи в конечном итоге сработают.

⚫ Отрицание – Когда рынки не восстановились, но мы не знаем, как реагировать, мы начинаем отрицать либо то, что мы сделали неправильный выбор, либо то, что ситуация не улучшится в ближайшее время.

⚫ Страх – рыночные реалии становятся запутанными. Мы считаем, что акции, которыми мы владеем, никогда не изменятся в нашу пользу.

⚫ Отчаяние – не зная, как действовать, мы хватаемся за любую идею, которая позволит нам вернуться к безубыточности.

⚫ Паника – исчерпав все идеи, мы не знаем, что делать дальше.

⚫ Капитуляция – Решив, что наш портфель больше никогда не увеличится, мы продаем все наши акции, чтобы избежать любых будущих потерь.

⚫ Уныние – После ухода с рынков мы больше никогда не хотим покупать акции. Это часто знаменует момент наибольших финансовых возможностей.

⚫ Депрессия – Не понимая, как мы могли быть такими глупыми, мы остаемся, пытаясь понять свои действия.

⚫ Надежда – В конце концов мы возвращаемся к пониманию того, что рынки движутся циклично, и начинаем искать следующую возможность.

⚫ Облегчение – Купив акции, которые оказались прибыльными, мы вновь обретаем веру в то, что у инвестирования есть будущее.


Трудно с уверенностью предсказать, где именно мы находимся в рыночном цикле, мы можем только сделать обоснованное предположение относительно приблизительной стадии, основываясь на имеющихся данных. А вот и индикатор "Психология трейдинга - Индекс страха и жадности".

Вывод:

Как инвесторы, мы всегда увязаем в ежедневных движениях цен и теряем из виду общую картину. Самые большие крахи происходят не тогда, когда инвесторы проявляют осторожность и страх, а когда они пребывают в эйфории и ожидают, что финансовые инструменты продолжат расти. Поэтому, продолжая инвестировать, не забывайте останавливаться и спрашивать себя: как вы думаете, где на графике мы сейчас находимся? Цикл психологии рынка проливает свет на то, как развиваются эмоции, индекс страха и жадности может пригодиться при условии, что это не единственный инструмент, используемый для принятия инвестиционных решений. Легко оглянуться назад на рыночные циклы и понять, как изменилась общая психология. Анализ предыдущих данных делает очевидным, какие действия и решения были бы наиболее выгодными. Однако гораздо труднее понять, как меняется рынок по мере его развития, и еще труднее предсказать, что будет дальше. Многие инвесторы используют технический анализ, чтобы попытаться предугадать, куда, вероятно, пойдет рынок. Инвесторам рекомендуется следить за страхом перед потенциальными возможностями покупки на падениях и рассматривать периоды жадности как потенциальный индикатор того, что финансовые инструменты могут быть переоценены.

Уникальная особенность индикатора в том, что при наведении курсора на название паттерна высвечивается пояснение по нему. Также индикатор предусматривает в себе дополнительный функционал в виде отображения зон поддержки и сопротивления (зеленые и красные области) и возможности выбора темы (светлая и темная) в настройках индикатора (значок шестеренки около названия) для удобного использования и приятного отображения как на светлом графике, так и на темном.

RSM создан для экономии количества доступных слотов открытых на графике индикаторов (максимум 3 без платной подписки Трейдинвью). Индикаторы можно включить как отдельно, так и вместе, а также можно индивидуально настроить каждый, от базовых вводимых параметров вплоть до цветового оформления.
Настройки индикатора можно открыть, наведя курсор мыши на название RSM в левом верхнем углу поля индикатора и нажав на иконку с шестеренкой.

Стрелка вверх – цветная линия пересекает серую снизу вверх, бычий сигнал
Стрелка вниз – цветная пересекает серую сверху вниз, медвежий сигнал
Красный крест – цена пересекает 200 EMA – вероятность разворота
Индикатор работает на любых парах и таймфреймах.